【上交所宣布 】上交所就修订《上海证券生意所沪港通营业实验步伐》答记者问
答：前期，中国证监会与香港证监会宣布团结通告，原则赞成进一步扩大股票互联互通标的规模。为落实两地证监会关于扩大互联互通股票标的规模的共识，一连优化完善互联互通机制，前期，上交所对《上海证券生意所沪港通营业实验步伐（2022年修订）》（以下简称原《实验步伐》）举行了修订，并向市场果真征求意见。征求意见时代，未收到反响的修改建议。现经中国证监会批准，上交所正式宣布《实验步伐》。二、问：请简要先容《实验步伐》修订前后沪股通股票标的选取标准的转变。答：此次《实验步伐》修订，坚持“放得开、看得清、管得住”总原则，在提防营业危害的基础上，进一步增强沪股通股票选取标准的容纳性，将更多上交所上市公司股票纳入沪股通标的，实现更高水平对外开放。主要转变如下：一是沪股通股票基准指数由上证180指数、上证380指数扩展为上证A股指数，成份股笼罩将由沪市大、中盘股票进一步拓展至中、小盘股票，并且每个行业可选取的股票不再受数目等限制，成份股数目大幅提高；二是基于危害可控的原则，设置50亿人民币日均市值、3000万人民币日均成交金额、停牌天数占比低于50%等调入要求；三是设置调出条件低于调入条件的调解缓冲机制，降低标的股票频仍调入调出的情形。详细为，半年度按期调解考察时，非A+H股的沪股通股票保存日均市值低于40亿元，或者日均成交金额低于2000万元，或者全天停牌生意日天数占比50%以上的，调出沪股通股票。四是比照港股通下差别投票权架构公司股票首次纳入安排，明确了沪股通下具表决权差别安排的公司股票首次纳入安排。三、问：请简要先容《实验步伐》修订前后沪股通标的调解机制的转变。答：为较好顺应沪股通投资者生意习惯，同时团结上证A股指数成份股调解特点，《实验步伐》修订后，沪股通设置半年度、月度按期考察机制和暂时调解机制。一是设置半年度按期考察机制，每年5月尾和11月尾对上证A股指数成份股举行考察，一样平常于次月宣布标的名单并实验调解（遇节沐日将做顺应性调解，详细时间以联交所证券生意效劳公司相关通告为准）。二是设置月度考察机制，每月末对当月新纳入上证A股指数的股票举行考察，切合条件的一样平常于次月纳入沪股通标的规模。三是沿用暂时调解机制，关于A+H股中的A股的调入调出、危害警示股票和退市整理股票等类型股票的暂时调出与现行安排一致。新调解机制在考察时效性方面的效率进一步提升。月度和半年度按期考察中，切合条件的股票标的名单将于考察日下一个月的第二个星期五宣布（遇节沐日做顺应性调解），于宣布日后的下一个星期五的下一个沪股通生意日生效。答：为确保新旧规则平稳过渡，设置以下安排，详细详见于《实验步伐》宣布通知：1、原沪股通股票调出的过渡安排：《实验步伐》施行日前已纳入的原沪股通股票在施行日将予以保存；《实验步伐》施行后，原沪股通股票如非A+H股的A股，且尚未纳入上证A股指数成份股的，在其纳入上证A股指数成份股前，若未触发响应调出情形的，将不予调出；相关股票纳入上证A股指数成份股后，上述过渡安排将不再适用，其调入调出安排将凭证《实验步伐》相关划定执行。2、沪股通股票调解纳入衔接安排：阻止首批沪股通股票考察日，知足《实验步伐》相关划定的本所上市公司股票将成为首批新增沪股通股票。同时，为确保新旧规则衔接期有序，拟将首批沪股通股票考察日后至《实验步伐》施行前新纳入上证A股指数成份股的股票，纳入下一次月度按期调解考察规模。首批沪股通股票名单及调解生效日期由联交所证券生意效劳公司另行通告，请予以关注。五、问：请简要先容《实验步伐》修订前后港股通股票选取标准的转变。 答：凭证两地证监会团结通告的安排，在现行股票规模的基础上，沪港通下港股通股票规模将新增纳入平均月末市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股。与沪股通股票对等，港股通股票也设置调出缓冲机制，即属于恒生综合小型股指数成份股且不属于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值40亿元港币以上的，保保存港股通股票。别的，凭证两地证监会团结通告的安排，知足《实验步伐》相关划定的港交所主要上市外国公司股票也将被纳入港股通股票。需要投资者注重的是，个体外国公司可能在税费、公司行为等方面保存有别于现行港股通股票的特殊要求，如需要向外国政府缴纳金融生意税、需向投资者派发差别税率股息等。由于目今市场营业及手艺系统无法支持以上特殊安排，该类切合纳入港股通资格的公司股票在本次沪港通标的扩展时将暂缓纳入，各方将继续起劲加速推进相关事情。六、问：请简要先容《实验步伐》修订前后港股通股票调解机制的转变。一是为配合新增小型股指数纳入，增添了关于恒生小型股指数相关调解安排。
二是作废港股通下按期调解安排。凭证《关于启动沪港通试点有关事项的通知》（上证发〔2014〕69号），现在沪港通下港股通股票调入调出一样平常接纳按期调解的方法，《实验步伐》施行日后，上述港股通股票按期调解安排将不再继续执行，相关股票将凭证《实验步伐》的相关划定调入或调出。港股通股票的调入或调出生效时间，以本所证券生意效劳公司宣布的时间为准。
以上内容来自上交所投教
