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深港通是境内生意所再度与香港生意所建设的毗连机制
，有利于在更大规模、更高条理、更深水平上增强内地与香港相助
，牢靠和提升香港作为国际金融中心的职位
，推感人民币国际化
，提升我国金融业的国际竞争力和效劳实体经济能力
，也有利于投资者更好的共享两地经济生长效果
，知足投资者多样化的跨境投资以及危害治理需求。内地投资者在加入深港通下港股通（以下简称“港股通”）生意时
，需相识以下基础知识点
，练好基本功
，才华清静顺畅地使用这一便当跨境投资渠道。

一、哪些投资者可以加入港股通生意
？

加入港股通的境内投资者限于知足港股通适当性要求的小我私家投资者和切合相关划定的机构投资者。

小我私家投资者加入港股通需知足以下条件：

（1）证券账户及资金账户内的资产合计不低于人民币50万元
，其中不包括该投资者通过融资融券生意融入的资金和证券资产
；

（2）通过证券公司评估
，知足知识水平、危害遭受能力和诚信状态等方面的要求
；

（3）不保存严重不良诚信纪录
，不保存执法、行政规则、部分规章、规范性文件和营业规则划定的榨取或者限制加入港股通生意的情形。

切合上述适当性条件的小我私家投资者
，还需签署危害展现书
，并且与证券公司签署委托协议后方可加入港股通生意。

二、 小我私家投资者怎样加入港股通生意
？

小我私家投资者应当通过深市人民币通俗股票账户举行港股通生意。小我私家投资者在加入港股通生意前
，应先遵照执律例则、相关营业规则开立账户用于证券生意和整理交收等。已经开立深市人民币通俗股票账户的投资者
，可使用现有账户举行港股通生意。

证券公司在为小我私家投资者开通港股通生意权限前
，应对小我私家投资者是否切合投资者适当性条件举行核查
，对小我私家投资者的资产状态、诚信状态、知识水平和危害遭受能力等举行综合评估。在通过港股通投资者适当性治理的评估后
，投资者还应签署港股通生意危害展现书
，并与证券公司签署港股通委托协议。

投资者通过委托内地证券公司生意港股通股票
，对新治理或者变换转托管的
，自下一个港股通生意日起
，才可以举行港股通生意。投资者保存当日有生意行为、当日有申报、有生意未完成交收或者深交所营业规则划定的其他情形的
，不得注销证券账户。

在生意环节
，小我私家投资者委托内地证券公司生意港股通股票的
，证券公司接受委托
，经由深交所证券生意效劳公司
，向联交所举行申报。该申报在联交所生意平台笼络成交后
，将通过相同路径向内地证券公司和投资者返回成友好况。

在结算环节
，中国结算作为港股通股票的名义持有人向香港结算推行港股通生意的整理交收责任
，中国结算进而与证券公司（结算加入人）就港股通生意举行整理交收
，证券公司认真治理自身与投资者之间的整理交收。

三、投资者加入港股通生意有哪些应该注重的特殊事项
？

一是生意日和生意时间
，港股通将仅在深港两地均为生意日并且能够知足结算安排时开通。深交所证券生意效劳公司将于每年年尾在指定网站宣布下一年港股通生意日历安排。深港通开通昔时的生意日安排将在开通前向市场宣布。

若是爆发深交所证券生意效劳公司认定的特殊情形
，导致或者可能导致港股通生意无法正常举行的
，那么深交所证券生意效劳公司可以调解港股通生意日并向市场宣布。

投资者生意港股通股票的生意时间应遵守联交所划定
，即生意日的9:00至9:30为开市前时段（荟萃竞价）
，其中9:00至9:15接受竞价限价盘申报
；9:30至12:00及13:00至16:00为一连生意时段（一连竞价）
，接受增强限价盘申报
，16:00-16:10为收市竞价生意时段（于16:08-16:10之间随机收市）
，16:01最先接受竞价限价盘申报。若是圣诞前夕（12月24日）、新年前夕（12月31日）及夏历新年前夕（夏历腊月最后一天）为生意日
，上述日期为半天生意。

二是生意方法和订单类型。港股通投资者的生意委托包括整手生意和碎股（即缺乏一个生意单位的证券）生意。其中
，整手生意通过联交所自动对盘系统举行
，碎股只能通过联交所半自动对盘碎股生意系统卖出且不可以买入。投资者加入联交所自动对盘系统生意港股通股票时
，在竞价时段（含开市前时段和收市竞价时段）应当接纳“竞价限价盘”委托
；在一连生意时段应当接纳“增强限价盘”委托。

三是订单更改。投资者的港股通订单若是已经申报的
，不得更改申报价钱或数目
，但在联交所允许作废申报的时段内
，未成交的申报可以作废。联交所市场允许港股通投资者作废申报的时段包括：9:00-9:15
；9:30-12:00
；12:30-16:00
；16:01-16:06。

四是回转生意。生意方面
，香港市场实验T+0回转生意
，投资者当日买入的港股通股票
，经确认成交后
，在交收前即可卖出。交收方面
，香港市场实验T+2交收
，即T日买入港股的港股通投资者
，T+2日日终完成交收后才可以享有相关证券的权益
，但投资者买入的港股通股票是可以在交收前的T日及T+1日卖出的。因此投资者应注重由此可能爆发的危害。

五是生意信息。投资者通过港股通营业获得的香港证券市场免费一档行情
，与付费方法获得的行情相比
，在刷新频率、档位显示等方面保存差别
，投资者应当关注依此举行投资决议的危害。

六是权益证券处置惩罚。投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情形
，所取得的联交所上市非港股通证券
，只能通过港股通卖出
，但不得买入
，深交所尚有划定的除外
；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权力在联交所上市的
，可以通过港股通卖出
，但不得行权
；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券
，可以享有相关权益
，但不得通过港股通买入或卖出。

四、港股通标的新增中小市值股票后
，投资者应重点关注哪些危害
？

深港通下的港股通标的规模新增部分切合条件的中小市值香港市场股票
，为内地投资者提供了更为富厚的投资选择
，同时
，也对投资者的投资知识水平和危害遭受能力提出了更高的要求。投资者在加入港股通生意时
，应对港股通生意特有的规则及相关危害有相识和掌握
，并确信自己已做好足够的危害评估与财务安排
，阻止因加入港股通生意而遭受难以遭受的损失。

一是中小市值股票股价波动危害。现在香港市场虽然建设了市场波动调理机制
，但对股票生意价钱仍不设置涨跌幅限制
，且港股实验T+0回转生意制度
，加之香港市场做空机制较为无邪
，因此
，中小市值股票的个股股价容易受到意外事务驱动的影响
，而体现出股价波动较量强烈。

二是中小市值股票可能泛起“老千股”的危害。投资者需关注中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳固、价钱波动幅度较大等特点
，特殊注重部分港股通上市公司基本面转变大、股票价钱低
，可能保存大比例折价供股或配股、频仍分拆合并股份的行为
，投资者持有的股份数目、股票面值可能爆发大幅转变
，导致投资者权益可能受损。

三是恒久停牌和直接退市的危害。在停复牌、公司行为和退市制度等方面
，香港与内地市场均保存一定差别
，好比港股通股票可能泛起长时间停牌征象
；香港市场没有退市危害警示和退市整理安排
，相关股票可能保存直接退市的危害
；退市后
，中国结算通过香港结算为投资者提供名义持有人效劳可能会受限。投资者需关注相关危害
，阻止造成损失。

除此以外
，港股通投资危害还包括两地规则和制度差别、标的股票动态调解、生意结算制度处置惩罚差别、手艺故障等可能带来的一样平常危害。在此
，特殊提醒宽大投资者
，应熟悉相识香港市场相关划定
，充分关注港股通生意危害
，凭证港股通投资者适当性条件及自身危害遭受能力
，审慎加入港股通生意。

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